Kết Hợp MACD Và ADX Xác Định Xu Hướng Và Độ Mạnh Của Xu Hướng

Giới thiệu

Trong phân tích kỹ thuật, NĐT đã rất quen với việc sử dụng chỉ báo Trung bình động – Moving Average trong việc xác định xu hướng trong ngắn – trung – dài hạn, nhưng chỉ báo này chỉ giúp chúng ta xác định xem xu hướng là tăng hay giảm mà không cho biết xu hướng đó mạnh hay yếu, hơn thế nữa, nó còn khá trễ so với xu hướng giá.

Hai chỉ báo phổ biến khác là MACD và ADX có thể được dùng kết hợp với nhau trong việc xác định xu hướng giá và độ mạnh của xu hướng rất hữu dụng.

( Chi tiết về cách tính, đặc điểm và cách sử dụng với từng chỉ báo: đường trung bình động, ADX và MACD NĐT vui lòng xem trong phần Kiến thức PTKT của S&D )

MACD là chỉ báo kết hợp giữa động lượng và xu hướng, được tạo thành bởi Gerald Appel, MACD xác định xu hướng giá là tăng hay giảm khi nó cắt lên hoặc cắt xuống đường tín hiệu và đường trung tâm (0) của nó. Chỉ báo ADX, một phần trong Hệ thống giao dịch có hướng, được tạo thành bởi Wells Wilder, là một chỉ báo rất hữu dụng trong việc xác định độ mạnh của xu hướng giá nhưng lại không nói cho biết xu hướng đó là tăng hay giảm giá. Vì vậy, kết hợp MACD và ADX có thể thực hiện được hai công việc: xác định xu hướng giá và độ mạnh của xu hướng giá.

_ Khu vực 1

• ADX giảm dần cho thấy xu hướng giá yếu giá
• MACD cho tín hiệu giả và đi ngang cho thấy giá không có xu hướng

_ Khu vực (2)

• ADX tăng: xu hướng giá mạnh lên
• MACD giảm: xu hướng giá là xuống

_ Khu vực (3)

• Ban đầu ADX giảm: xu hướng giá trước đó yếu đi
• Sau đó ADX tăng lên: xu hướng giá mạnh lên
• MACD thay đổi từ giảm sang tăng: xu hướng giá thay đổi từ giảm sang tăng

_ Khu vực (4)

• ADX giảm: xu hướng tăng giá yếu đi
• MACD giảm với tốc độ giảm nhẹ: xu hướng giá là giảm nhưng không mạnh, giá gần như đi ngang

_ Khu vực (5): ADX và MACD cùng tăng - xu hướng giá mạnh lên và xu hướng là tăng

_ Khu vực (6): ADX giảm, MACD giảm - xu hướng giá tăng trước đó yếu đi và chuyển sang giảm

_ Khu vực (7): ADX tăng, MACD giảm - xu hướng giảm giá mạnh lên

_ Khu vực (8): ADX giảm và đi ngang, MACD đi ngang: xu hướng giảm giá yếu đi và giá chuyển sang đi ngang

_ Kết hợp hai khu vực (2) + (3): ADX tăng và tạo thành đỉnh cao hơn đỉnh, MACD tăng - xu hướng tăng giá mạnh

_ Kết hợp khu vực (4) + (5): ADX, MACD xen kẽ tăng và giảm nhưng tạo thành đỉnh thấp hơn đỉnh: xu hướng tăng giá yếu

Ba mô hình

Dựa trên những phân tích trên, chúng tôi tổng hợp lại thành ba mô hình sau:

Mô hình xác nhận (Confirming pattern)

Mô hình xác nhận xảy ra khi cả MACD, ADX cùng tăng hoặc cùng giảm với đường giá. Khi hai chỉ báo cùng tăng, nó xác nhận xu hướng tăng giá và là tín hiệu mua vào. Tín hiệu mua là mạnh khi ADX bắt đầu tăng còn MACD thì tăng và cắt lên trên đường tín hiệu của nó. Trong mô hình này, khi xu hướng giá thay đổi từ tăng sang giảm thì cả ADX và MACD sẽ cùng thay đổi và cho thấy xu hướng giá trước đó yếu đi hoặc có thể đảo chiều. Ví dụ bên dưới của BVH trong đầu tháng 1 sẽ minh họa rõ nét mô hình

Hình 2: mô hình xác nhận tăng giá của BVH

Mô hình xác nhận tăng giá của BVH vào đầu tháng 1/2011: MACD tăng và cho tín hiệu mua khi cắt lên trên đường tín hiệu, tuy nhiên lúc đó ADX vẫn đi ngang nên xu hướng tăng giá còn yếu. Sau đó ADX tăng lên cùng hướng với MACD xác nhận cho xu hướng tăng giá mạnh lên là tín hiệu mua vào. Ngày 24/01, ADX giảm cho thấy xu hướng tăng giá yếu đi, MACD giảm xen kẽ đi ngang cho thấy xu hướng giá chuyển sang thành giảm và đi ngang.

Mô hình phân kỳ

Mô hình phân kỳ xác định xu hướng giá là giảm. Trong mô hình này, ADX và MACD di chuyển ngược chiều nhau: ADX tăng cho thấy giá có xu hướng và xu hướng đó là mạnh trong khi đó MACD giảm xuống cho biết xu hướng giá giảm.

Đây là một mô hình tốt cho tín hiệu bán ra hay cho NĐT bán khống. Mô hình cho tín hiệu mạnh nhất khi ADX tăng còn MACD thì giảm cắt xuống đường tín hiệu của nó. Hãy xem minh họa mô hình trong ví dụ về cổ phiếu DQC vào tháng 8/2010

Hình 3: mô hình phân kỳ của DQC



Xu hướng giá trước đó đang là đi ngang và giảm nhẹ, ADX và MACD cùng đi ngang. Sau đó ADX tăng lên cho thấy xu hướng giá mạnh lên, MACD giảm cắt xuống đường tín hiệu cho xu hướng giá là giảm và tín hiệu bán ra. Sau đó, khi ADX tạo đỉnh và giảm xuống, MACD tăng lên cho thấy xu hướng giảm giá yếu đi và thay đổi, có thể đảo chiều.

Mô hình hội tụ Mô hình này thường xuất hiện sau một xu hướng giảm giá. ADX tạo thành đỉnh và bắt đầu giảm báo hiệu độ mạnh của xu hướng giảm giá trước đó yếu đi, xu hướng giá có thể thay đổi sang đi ngang hoặc đảo chiều tăng. Cùng lúc đó, MACD đang ở bên dưới đường trung tâm (0) bắt đầu tăng về phía đường trung tâm. Nhìn trực quan, ADX giảm trong khi MACD tăng nên hai đường hội tụ lại với nhau. Mô hình này đôi khi báo hiệu xu hướng giá mới bắt đầu, nhưng nó thường là mô hình báo hiệu sự hồi quy của giá sau một giai đoạn giảm mạnh nhiều hơn. NĐT có thể quan sát ví dụ trong đồ thị bên dưới của cổ phiếu CTG vào tháng 8 – 9/2010

Trong đồ thị trên, ban đầu giá đang đi không xu hướng cùng với ADX và MACD đi ngang. Sau đó ADX tăng báo hiệu xu hướng giá mạnh lên, MACD giảm và cắt xuống dưới đường tín hiệu cho thấy xu hướng giá giảm mạnh, tạo thành Mô hình phân kỳ, Mô hình hội tụ được tạo thành sau mô hình phân kỳ khi ADX giảm xuống còn MACD thì tăng lên, báo hiệu xu hướng giảm giá yếu đi và giá chuyển từ giảm sang tăng (không phải đảo chiều xu hướng giảm mà chỉ là hồi quy lại sau một khoảng thời gian giảm).

Sau đó, ADX và MACD tiếp tục tạo thành một Mô hình phân kỳ và một Mô hình hội tụ nữa, nhưng mức độ biến động của hai chỉ báo yếu hơn, phản ánh đợt giảm giá sau đó không mạnh và sau đó giá chuyển sang đi ngang.

Tuy nhiên, qua các ví dụ trên, NĐT sẽ thấy rằng không phải lúc nào cũng dễ dàng xác định được các mô hình của MACD và ADX, hơn nữa tín hiệu thu được vẫn khá chậm.

---

  Về trang trước    Bản in    Gửi email    Về đầu trang